im电竞赣锋锂业(01772)Mariana锂盐湖项目获批 关键点位小

 定制案例     |      2021-12-03 11:45

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、*ST盐湖公告,半年度净利预增45%至59%,公司原有不能满足恢复上市条件的风险已经消除。

点评:这个题材市场发酵了较长时间,看市场解读是靴子落地还是超预期,刚好赣锋锂业(01772)也出了Mariana锂盐湖项目开发获批的消息,看市场是否会发酵。

2、机构:OLED笔记本电脑和平板市场增长加速

据市调机构Omdia数据,OLED笔记本电脑市场的规模预计将从2019年的15万台增长到今年的148万台,到2022年将达257万台。与此同时,三星显示器正在提高OLED面板的产量,其OLED面板销量今年预计将增长五倍。

点评:OLED面板的加速渗透将催化对上游OLED材料的需求。主要品种信利国际(00732)、亿都(国际控股)(00259)。

3、据亚洲金属网,2021年7月5日氧化镨钕价格为49.35万元/吨,相比6月24日的46.65万元/吨上涨6%。

点评:目前行业库存历史低位,随着7月底旺季来临,下游按需补库节奏提速或将拉动镨钕价格持续上涨。随着全球新能源汽车需求的确定性高增长,到2025年全球新能源汽车消耗的氧化镨钕量将达到目前全球供应量的30%,主要品种中国稀土(00769)、星宇控股(02346)。

【大势研判】

恒指盘中破了28000点,但收盘站在28072点。地产、金融等品种有所动作稳住了指数。

冲击较大的是CXO板块,全线出现较大跌幅,虽然有消息的因素,但主要是属于强势股的补跌。

热点乏善可陈,只有光伏储能题材走势较强。热门板块都在调整。

盘后,中办、国办印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,其中重点提到要“完善数据安全、跨境数据流动、涉密信息管理等相关法律法规”、“加强中概股监管”,除了上述内容外,这次的文件还再次提及了“严格核查证券投资资金来源合法性,严控杠杆率”、“严格执行强制退市制度”等内容,对市场短期整体情绪也会有影响。

上述消息看市场怎么理解,如果情绪好转可以理解为利空出尽,如果再度跌破28000点,那么就会引发恐慌。看大金融的表现,如券商。其它如锂电池、面板、稀土及军工等。

【热门板块解析】

先正达即将上市,是国内农业巨头,实际控制人是中化集团,央企背景。先正达2020年净利润是44亿,预计上市后市值至少是3000亿,估值不低,所以上市之后可能拔高整个板块的估值;同时,先正达这次打算募资650亿,其中208亿用于全球性的并购重组,130亿用于尖端技术研发,所以将会进一步推动国内农业尤其是种业领域的发展。

另外,种业还有两个事件,一是今天修订了国家级玉米、稻品种审定标准,标准明显提高,有助于优化行业竞争格局,利好头部育种企业;二是去年年底的经济工作会议重点提及了种子卡脖子技术攻关,但是上半年似乎还没有什么大的政策出来,后面有政策预期。

点评:港股市场没有相关正宗概念,启动的主要中化集团下属的中化化肥(00297),其化肥属性带动了中国心连心化肥(01886),预计二波启动要等先正达上市后的带动。

【公告点睛】

1、赣锋锂业:Mariana锂盐湖项目获批进行年化设计产能为2万吨氯化锂的工厂建设

赣锋锂业(01772)公布,公司近日收到有关该集团控股子公司阿根廷Litio Minera Argentina S.A。公司(LMA)的通知,其旗下Mariana锂盐湖项目开发进展情况及资源量情况更新如下:LMA已于近日获得了阿根廷Salta省政府颁发的环境影响报告批复,该批复批准Mariana锂盐湖项目进行年化设计产能为2万吨氯化锂的工厂建设。该集团将根据项目具体情况与进展及时履行相关决策审批程序,以推动Mariana锂盐湖项目的开发。

点评:Mariana位于阿根廷萨尔塔省,锂盐湖。资源量约519.6万吨LCE,目前赣峰权益88.75%。金属锂业务,赣峰的国内市场份额50%以上,金属锂现在毛利率30%以上,是差异化极强的产品。金属锂的原材料是氯化锂,未来用卤水制氯化锂做成金属锂可以有很大的降本空间。

2、信利国际:上半年累计综合营业额增6.8%至110.31亿港元

信利国际(00732)公布,该集团于2021年6月的未经审核综合营业净额约为18.73亿港元,较2020年6月的未经审核综合营业净额约19.34亿港元减少约3.2%。该集团截至2021年6月30日止6个月的未经审核累计综合营业净额约为110.31亿港元,较截至2020年6月30日止六个月的累计综合营业净额约103.32亿港元增加约6.8%。

点评:公司主打中小型IT面板及各类模组,另外是汽车面板与模组。在去年疫情的情况还能保持增长实属不易。当前IT面板及电子模组持续涨价,及汽车类产品的需求旺盛,接下来的业绩高增长依然值得期待。同时东京奥运会及疫情的反复也刺激显示屏需求大幅增加。